qmt 智能算法下单：smart_algo_passorder 参数配置指南

在量化交易中，当交易大额订单时，为了减小对市场的冲击成本（Market Impact），通常会采用智能算法交易。QMT 平台提供了 smart_algo_passorder 接口，支持 VWAP（成交量加权平均价）、TWAP（时间加权平均价） 等多种主流智能算法。 本文将为您详细解析该接口的参数配置方法，并提供开箱即用的 Python 代码示例。

1. smart_algo_passorder 接口定义

smart_algo_passorder 专门用于股票、两融等业务的算法拆单交易。其基本调用格式如下：

smart_algo_passorder(opType, orderType, accountid, orderCode, prType, modelprice, volume, strageName, quickTrade, userid, smartAlgoType, limitOverRate, minAmountPerOrder, [targetPriceLevel], ContextInfo)

核心参数说明：

2. VWAP 与 TWAP 算法配置示例

2.1 TWAP 算法配置（时间加权平均）

TWAP 算法将订单均匀地分布在设定的时间段内执行，适合市场成交量分布较为均匀或波动较小的标的。

#coding:gbk

def init(ContextInfo):
    # 设定交易账号
    ContextInfo.accid = '6000000105'
    ContextInfo.set_account(ContextInfo.accid)

def handlebar(ContextInfo):
    if not ContextInfo.is_last_bar():
        return
        
    # 标的代码：平安银行
    stock_code = '000001.SZ'
    # 计划买入 50000 股
    total_volume = 50000
    
    # 调用 TWAP 智能算法下单
    # 参数配置：最新价选价(5)，快速交易(1)，量比限制20%，最小委托金额0，执行时间 09:30:00 至 14:00:00
    smart_algo_passorder(
        23,                  # opType: 股票买入
        1101,                # orderType: 股/手方式
        ContextInfo.accid,   # 资金账号
        stock_code,          # 证券代码
        5,                   # prType: 最新价
        -1,                  # modelprice: 选最新价时填-1
        total_volume,        # volume: 50000股
        "MyTwapStrategy",    # strageName: 策略名
        1,                   # quickTrade: 立即触发
        "remark_twap",       # userid: 投资备注
        "TWAP",              # smartAlgoType: TWAP算法
        20,                  # limitOverRate: 量比20%
        0,                   # minAmountPerOrder: 最小委托金额0
        0,                   # targetPriceLevel: 冰山算法参数，此处填0
        '09:30:00',          # startTime: 开始时间
        '14:00:00',          # endTime: 截止时间
        ContextInfo          # ContextInfo对象
    )
    print("TWAP 智能算法下单任务已发送")

2.2 VWAP 算法配置（成交量加权平均）

VWAP 算法根据历史成交量分布预测，在成交量大的时段多下单，成交量小时段少下单，力求使最终成交均价接近市场成交量加权均价。

#coding:gbk

def init(ContextInfo):
    ContextInfo.accid = '6000000105'
    ContextInfo.set_account(ContextInfo.accid)

def handlebar(ContextInfo):
    if not ContextInfo.is_last_bar():
        return
        
    stock_code = '600000.SH' # 浦发银行
    total_volume = 100000   # 计划买入 100000 股
    
    # 调用 VWAP 智能算法下单
    # 参数配置：最新价选价(5)，快速交易(1)，量比限制30%，最小委托金额10000元，执行时间 10:00:00 至 14:50:00
    smart_algo_passorder(
        23, 
        1101, 
        ContextInfo.accid, 
        stock_code, 
        5, 
        -1, 
        total_volume, 
        "MyVwapStrategy", 
        1, 
        "remark_vwap", 
        "VWAP",              # 算法类型设为 VWAP
        30,                  # 量比限制 30%
        10000,               # 最小委托金额 10000 元
        0, 
        '10:00:00', 
        '14:50:00', 
        ContextInfo
    )
    print("VWAP 智能算法下单任务已发送")

3. 注意事项

1. 实盘权限：智能算法交易（VWAP/TWAP）通常需要券商端柜台支持并开通相应算法总线权限，模拟运行或回测模式下可能无法产生真实算法拆单效果。
2. 参数缺省：若不指定 startTime 和 endTime，系统默认的算法执行时间段通常为 '09:30:00' 至 '15:30:00'。
3. 撤单与暂停：算法任务发送后，可以通过 get_trade_detail_data(..., 'TASK') 获取任务状态，并使用 pause_task() 或 cancel_task() 对算法任务进行暂停或撤销控制。