QMT 期权套利：平价平仓 (Put-Call Parity) 校验与自动化交易

1. 认购认沽平价理论 (Put-Call Parity)

对于欧式期权，根据无套利定价原理，同一标的、同一到期日、同一行权价的认购期权（Call）和认沽期权（Put）满足以下平价关系式：

$$C + K \cdot e^{-rT} = P + S$$

其中：

• $C$：认购期权价格
• $P$：认沽期权价格
• $S$：标的资产当前价格
• $K$：期权行权价
• $r$：无风险利率
• $T$：距离到期日的时间（年）

当市场价格偏离该等式并覆盖交易成本与买卖价差时，即存在无风险套利机会：

1. 正向套利（Conversion）：当 $C - P > S - K \cdot e^{-rT}$ 时，买入标的 + 买入认沽期权 + 卖出认购期权。
2. 反向套利（Reverse Conversion）：当 $C - P < S - K \cdot e^{-rT}$ 时，卖出标的 + 卖出认沽期权 + 买入认购期权。

2. QMT 策略逻辑与核心 API

在 QMT Python API 中编写该策略的核心步骤包括：

• 使用 ContextInfo.get_option_list() 获取指定标的与到期日的期权合约。
• 使用 ContextInfo.get_full_tick() 获取标的与期权的最新买卖盘口（Bid/Ask）。
• 计算套利价差，并在利差大于设定门槛时，通过 passorder 进行组合下单。

3. QMT Python 策略源码实现

#encoding:gbk
import math

def init(ContextInfo):
    ContextInfo.accID = '6000000058'  # 替换为实际资金账号
    ContextInfo.set_account(ContextInfo.accID)
    ContextInfo.target_code = '510300.SH'  # 标的ETF
    ContextInfo.expiry_month = '202312'   # 到期月份
    ContextInfo.r = 0.025                 # 无风险利率
    ContextInfo.threshold = 0.005         # 套利利润门槛（元）
    
    # 获取认购与认沽期权列表
    ContextInfo.calls = ContextInfo.get_option_list(ContextInfo.target_code, ContextInfo.expiry_month, 'CALL')
    ContextInfo.puts = ContextInfo.get_option_list(ContextInfo.target_code, ContextInfo.expiry_month, 'PUT')

def handlebar(ContextInfo):
    if not ContextInfo.is_last_bar():
        return
    
    # 获取标的与期权的实时行情
    all_codes = [ContextInfo.target_code] + ContextInfo.calls + ContextInfo.puts
    ticks = ContextInfo.get_full_tick(all_codes)
    
    if ContextInfo.target_code not in ticks:
        return
    
    s_tick = ticks[ContextInfo.target_code]
    s_bid = s_tick['bidPrice'][0] # 标的买一价
    s_ask = s_tick['askPrice'][0] # 标的卖一价
    
    for call_code in ContextInfo.calls:
        detail = ContextInfo.get_option_detail_data(call_code)
        k = detail['OptExercisePrice']
        put_code = call_code.replace('CALL', 'PUT') # 对应认沽合约
        
        if call_code in ticks and put_code in ticks:
            c_tick = ticks[call_code]
            p_tick = ticks[put_code]
            
            c_bid, c_ask = c_tick['bidPrice'][0], c_tick['askPrice'][0]
            p_bid, p_ask = p_tick['bidPrice'][0], p_tick['askPrice'][0]
            
            # 正向套利校验：买标的 + 买Put + 卖Call
            # 成本 = S_ask + P_ask，收益 = C_bid + K
            conversion_profit = (c_bid + k) - (s_ask + p_ask)
            if conversion_profit > ContextInfo.threshold:
                print(f"触发正向套利机会: {call_code}, 预估利润: {conversion_profit}")
                # 示例下单：买入标的，买入Put，卖出Call（期权买入平仓/开仓使用对应opType）
                passorder(23, 1101, ContextInfo.accID, ContextInfo.target_code, 5, -1, 100, ContextInfo)
                passorder(50, 1101, ContextInfo.accID, put_code, 5, -1, 1, ContextInfo)
                passorder(52, 1101, ContextInfo.accID, call_code, 5, -1, 1, ContextInfo)