qmt 智能算法进阶：设置 limitOverRate 控制大单成交量比

在执行大单交易或机构级调仓时，直接下单往往会对市场冲击过大导致不必要的滑点损失。QMT 平台提供了 smart_algo_passorder 智能算法交易函数，可以通过设置 limitOverRate 参数有效控制订单在市场中的成交量比例（量比/参与率）。

1. 核心接口说明：smart_algo_passorder

smart_algo_passorder 是 QMT 中用于执行智能算法（如 TWAP、VWAP、跟量 VP 等）的交易函数。

接口语法

smart_algo_passorder(opType, orderType, accountid, orderCode, prType, modelprice, volume, strategyName, quickTrade, userOrderId, smartAlgoType, limitOverRate, minAmountPerOrder, [targetPriceLevel], ContextInfo)

量比控制关键参数：limitOverRate

• 含义：量比 / 市场参与率（限制算法委托成交量占市场总成交量的比例上限）。
• 取值范围：0 ~ 100 的整数，代表百分比 0% ~ 100%。
• 作用：例如设为 20，表示算法在拆单执行时，下单量不会超过市场同期总成交量的 20%，能有效降低大单对市场的冲击与影响。

2. 常用智能算法类型 (smartAlgoType)

• TWAP：时间加权平均价格算法，按固定时间均匀拆单。
• VWAP：成交量加权平均价格算法，依据预测的市场成交量分布比例拆单。
• VP：跟量算法，严格按照实时市场成交量的设定比例（即 limitOverRate）跟随下单。
• ICEBERG：冰山算法，隐藏真实大单，仅在盘口展示小额挂单。

3. 示例代码：使用 TWAP 算法并设置 20% 量比上限

以下示例展示了如何在 QMT 中针对股票 000001.SZ 发起一笔 50,000 股的买入任务，采用 TWAP 算法并将市场参与率/量比限制在 20% 以内：

#coding:gbk
import time

def init(ContextInfo):
    # 设定交易资金账号
    ContextInfo.set_account('600000105')

def handlebar(ContextInfo):
    # 仅在最后一根 Bar 上触发算法交易任务
    if not ContextInfo.is_last_bar():
        return
    
    account_id = '600000105'
    stock_code = '000001.SZ'
    
    # 参数定义
    opType = 23             # 23: 股票买入
    orderType = 1101        # 1101: 单股、单账号、普通、按股数下单
    prType = 5              # 5: 最新价
    price = -1              # 非指定价模式填 -1
    volume = 50000          # 买入总股数
    strategy_name = "TWAP_Algo"
    quickTrade = 1          # 1: 立即触发下单任务
    user_order_id = "remark_001"
    
    smartAlgoType = "TWAP"  # 使用 TWAP 算法
    limitOverRate = 20      # 设置量比上限为 20%
    minAmountPerOrder = 0   # 最小委托金额（0 表示不限制）
    
    # 调用智能算法下单函数
    smart_algo_passorder(
        opType, orderType, account_id, stock_code, 
        prType, price, volume, 
        strategy_name, quickTrade, user_order_id, 
        smartAlgoType, limitOverRate, minAmountPerOrder, 
        ContextInfo
    )
    print(f"已成功提交 {stock_code} 的 {smartAlgoType} 智能算法交易任务，量比限制：{limitOverRate}%")

4. 注意事项

1. 适用场景：limitOverRate 主要针对股票买卖及两融交易，网格算法等特定类型无需设置此项。
2. 最小委托金额：可配合 minAmountPerOrder 参数使用，避免因量比控制导致拆单后的单笔委托金额过小而频繁废单。
3. 算法时间区间控制：如需设置算法开始和截止时间，可在参数后追加 startTime（如 '09:30:00'）与 endTime（如 '14:30:00'）。