QMT 实战：get_risk_free_rate 在夏普比率计算和资产定价中的应用

在 QMT 平台中，计算夏普比率时所需的每日无风险利率可以通过内置的 API 函数 ContextInfo.get_risk_free_rate() 动态获取。

该函数默认使用 十年期国债收益率 (CGB10Y) 作为无风险利率基准。

核心函数说明

• 函数名：ContextInfo.get_risk_free_rate(index)
• 参数：index (int)，即当前 K 线的索引号，通常使用 ContextInfo.barpos。
• 返回值：number，返回对应时间点的无风险利率数值。
• 适用模式：支持回测模式和实盘/模拟运行模式。

代码实现示例

以下代码展示了如何在策略运行过程中（handlebar 函数内）动态获取每一根 K 线对应的无风险利率。

# -*- coding: gbk -*-

def init(ContextInfo):
    # 设置股票池，这里仅作示例
    ContextInfo.set_universe(['600000.SH'])
    # 设置基准
    ContextInfo.benchmark = '000300.SH'

def handlebar(ContextInfo):
    # 1. 获取当前 K 线的索引位置
    index = ContextInfo.barpos
    
    # 2. 获取当前时间点的无风险利率 (十年期国债收益率)
    # 注意：返回的数值通常是小数形式或百分比形式，具体取决于数据源，建议打印确认
    rf_rate = ContextInfo.get_risk_free_rate(index)
    
    # --- 以下为辅助打印代码，用于验证数据 ---
    
    # 获取当前 K 线的时间戳
    timetag = ContextInfo.get_bar_timetag(index)
    # 将时间戳转换为可读日期格式
    date_str = timetag_to_datetime(timetag, '%Y-%m-%d')
    
    # 打印结果
    print(f"日期: {date_str}, 当日无风险利率: {rf_rate}")

    # 在计算夏普比率时，通常需要将年化无风险利率转换为日度无风险利率
    # 假设 rf_rate 为年化利率（例如 0.03 代表 3%），转换公式如下：
    # daily_rf = rf_rate / 252 

注意事项

1. 数据基准：QMT 默认使用十年期国债收益率（CGB10Y）作为无风险利率。如果您的策略需要使用其他利率（如一年期国债或银行定期存款利率），则需要通过 get_market_data 获取对应利率品种的行情，或者自行导入外部数据。
2. 年化处理：获取到的通常是年化收益率。在计算夏普比率（Sharpe Ratio）时，如果您的收益率序列是日频的，请务必将获取到的无风险利率转换为日频（通常除以 252 或 365），以保持量纲一致。
3. 回测有效性：该函数在回测模式下非常有用，它能返回历史时刻对应的真实国债收益率，避免了使用固定常数导致的偏差。

Q&A

Q: QMT 的无风险利率数据来源是什么？
A: QMT 底层使用的是十年期国债收益率（CGB10Y）作为无风险利率的标准数据。

Q: get_risk_free_rate 返回的值是百分数还是小数？
A: 通常返回的是小数形式（例如 0.035 代表 3.5%），但在不同版本或数据源更新下可能有所变动，建议在策略编写初期使用 print 打印出来确认量级。

Q: 如果我想用固定的无风险利率（比如 3%）计算夏普比率怎么办？
A: 您可以直接在代码中定义一个全局变量（如 ContextInfo.rf = 0.03），而不调用 get_risk_free_rate 函数。但在专业的量化回测中，使用动态的历史无风险利率会更加严谨。