QMT回测精操：基于 slippageType 的滑点微调指南

在量化回测中，**滑点（Slippage）**是模拟真实交易中市场冲击成本、流动性损耗及交易延迟的关键参数。如果回测不设置滑点，策略表现往往会过于理想化。

QMT 平台提供了强大的滑点设置接口 ContextInfo.set_slippage(slippageType, slippage)。本文将详细介绍如何通过微调该函数的参数，完美契合不同的市场冲击场景。

1. QMT 滑点接口定义

接口用法

ContextInfo.set_slippage(slippageType, slippage)

参数说明

• slippageType (滑点类型)：
  • 0：tick跳数设置滑点。即按照标的资产的最小变动价位（Tick Size）的倍数来计算滑点。常用于期货回测。
  • 1：按照固定值（价格）设置滑点。无论标的价格是多少，每笔交易扣除固定的价格绝对值（如 0.01 元）。常用于股票回测。
  • 2：价格比例设置滑点。按照成交价格的一定比例计算滑点（如 0.02%）。适合价格波动范围大或跨高低价股的策略。
• slippage (滑点值)：对应的数值（跳数、价格绝对值或比例系数）。

核心注意点：

1. 该函数仅支持回测模式，在实盘/模拟运行模式下无意义。
2. 必须在初始化函数 init(ContextInfo) 中进行设置才能生效。
3. 代码中设置的滑点会覆盖策略编辑器回测参数面板中的手动设置。

2. 三种滑点类型的应用场景与代码示例

场景一：Tick跳数滑点（slippageType = 0）

• 适用对象：商品期货、股指期货等流动性极佳、报价连续但有排队等待损耗的品种。
• 逻辑：若设置滑点为 1 跳，当股指期货当前价格为 3500 点，最小变动单位为 0.2 点时，买入时实际成交价将变为 3500.2 点。

#coding:gbk
def init(ContextInfo):
    # 设置滑点类型为 0（Tick跳数），滑点值为 1 跳
    ContextInfo.set_slippage(0, 1.0)
    print("已设置回测滑点为：1 Tick")

def handlebar(ContextInfo):
    pass

场景二：固定价格滑点（slippageType = 1）

• 适用对象：A股股票。A股最小报价单位通常为 0.01 元，通过设置固定价格滑点，可以模拟无法在最优价成交、被迫向上一档或两档吃单的情况。
• 逻辑：若设置固定滑点为 0.02 元，买入价为 10.00 元时，实际成交价按 10.02 元计算。

#coding:gbk
def init(ContextInfo):
    # 设置滑点类型为 1（固定价格），滑点值为 0.02 元
    ContextInfo.set_slippage(1, 0.02)
    print("已设置回测滑点为固定价格：0.02 元")

def handlebar(ContextInfo):
    pass

场景三：价格比例滑点（slippageType = 2）

• 适用对象：高价股与低价股混合的股票池，或者价格波动剧烈的加密货币/海外资产。比例滑点能更合理地反映资金规模对不同价格标的的冲击成本。
• 逻辑：若设置比例滑点为 0.001（即万分之十），买入 100 元的股票时滑点为 0.1 元，买入 10 元的股票时滑点为 0.01 元。

#coding:gbk
def init(ContextInfo):
    # 设置滑点类型为 2（价格比例），滑点值为 0.001 (0.1%)
    ContextInfo.set_slippage(2, 0.001)
    print("已设置回测滑点为价格比例：0.1%")

def handlebar(ContextInfo):
    pass

3. 获取当前策略的滑点设置

在回测运行过程中，如果需要动态检查或记录当前的滑点配置，可以使用 ContextInfo.get_slippage() 接口：

#coding:gbk
def init(ContextInfo):
    ContextInfo.set_slippage(1, 0.01) # 设置固定价格滑点 0.01 元

def handlebar(ContextInfo):
    # 获取当前策略设定的滑点字典
    slippage_dict = ContextInfo.get_slippage()
    # 返回格式通常为：{'slippage_type': 1, 'slippage': 0.01}
    if ContextInfo.barpos == 0:
        print("当前回测滑点配置:", slippage_dict)

通过合理微调 slippageType，您的 QMT 回测结果将更具实战参考价值，有效避免“回测林志玲，实盘罗玉凤”的量化陷阱。