JoinQuant 交易必知：在盘前、盘后等非交易时段下单会发生什么？

根据聚宽（JoinQuant）的交易引擎机制，在非交易时段（如开盘前或收盘后）下单，订单不会立即失败，而是会生成一个订单对象并进入**挂单（Pending）**状态，等待下一个交易时间窗口进行撮合。

具体处理逻辑取决于您下单的具体时间点：

1. 开盘前下单（例如 09:00 - 09:30）

• 处理方式：订单会挂单（状态通常为 open），等待 09:30 开盘。
• 撮合逻辑：
  • 日频策略：在 09:30 开盘时，使用开盘价（或集合竞价结果）尝试撮合。
  • 分钟/Tick频策略：在 09:30 开始的第一个分钟 Bar 或 Tick 结束时尝试撮合。
• 注意：模拟盘中，建议尽量避免在 09:00 以前下单，可能会因为未获取到涨跌停价而导致委托异常。

2. 中午休市下单（11:30 - 13:00）

• 处理方式：订单会挂单，等待 13:00 下午开盘。
• 撮合逻辑：下午开盘后，按照正常的盘口或最新价逻辑进行撮合。

3. 收盘后下单（15:00 以后）

这是最需要注意的情况：

• 处理方式：订单会暂时挂单，但是不会成交。
• 最终结果：聚宽的机制是**“所有未完成订单将在本交易日结束后撤销”**（通常在当日 16:00 - 17:00 左右进行结算）。
• 结论：如果您在周一收盘后（如 15:30）下单，该订单不会延续到周二开盘，而是会在周一傍晚被系统自动撤销。如果您希望在周二开盘买入，需要在周二的 before_trading_start (09:00) 或 handle_data (09:30) 中下单。

总结表

特殊设置（仅限回测）

如果您希望在非交易时间下单并立即以收盘价成交（仅用于特定研究目的，不符合真实交易规则），可以在 initialize 中开启实验性选项：

# 总是撮合市价单，支持在非交易时间下市价单，按照最新的数据立即撮合
set_option("always_match_market_order", True)

注意：这属于未来函数的一种形式，实盘中无法实现，不建议在严谨的策略中使用。

Q&A

Q: 如果我想在收盘后根据今天的收盘价决定明天的买卖，代码应该写在哪里？
A: 应该写在 before_trading_start 函数中（每天 09:00 运行），或者使用 run_daily 设置在 09:30 运行的函数中。在这些函数里，您可以获取昨天的收盘数据进行判断，并下达当天的订单。

Q: 为什么我在 after_trading_end (15:30) 下单没有报错，但第二天持仓没变化？
A: 因为 after_trading_end 运行时市场已收盘。虽然下单函数返回了订单对象（代表下单动作成功），但由于市场关闭无法撮合，该订单处于“未完成”状态。聚宽系统会在当天结算时自动撤销所有未完成订单，因此该订单不会延续到第二天。

Q: 集合竞价期间（09:15-09:25）的订单怎么处理？
A: 在聚宽的回测和模拟中，09:30 之前下的单通常统一在 09:30 开盘时刻进行撮合处理。如果您使用的是 Tick 级回测，逻辑会更接近交易所实盘，但在分钟/日级回测中，效果等同于开盘撮合。