JoinQuant 回测中如何开启 A 股 T+0 交易模式？

在聚宽（JoinQuant）的回测环境中，A 股默认遵循 T+1 的交易制度（即当日买入的股票次日才能卖出）。如果需要模拟 T+0 交易（即当日买入后可以立即卖出），可以使用 set_option 函数开启实验性的 T+0 模式。

设置方法

在策略的 initialize(context) 函数中调用以下代码即可开启：

set_option("t0_mode", True)

完整策略示例代码

以下是一个完整的策略示例，展示了如何开启 T+0 模式，并在同一天内完成买入和卖出操作。

# -*- coding: utf-8 -*-
def initialize(context):
    # 设定沪深300作为基准
    set_benchmark('000300.XSHG')
    # 开启动态复权模式(真实价格)
    set_option('use_real_price', True)
    
    # 【关键步骤】开启 T+0 模式
    # 开启后，A股买入后可以立刻卖出，不再受 T+1 限制
    set_option("t0_mode", True)
    
    # 设定要操作的股票，例如平安银行
    g.security = '000001.XSHE'
    
    # 每天开盘时运行
    run_daily(market_open, time='09:30')

def market_open(context):
    security = g.security
    
    # 获取当前可用资金
    cash = context.portfolio.available_cash
    
    # 示例：买入股票
    if cash > 0:
        # 买入 1000 股
        order(security, 1000)
        log.info("T+0测试：已买入 %s 1000股" % security)
        
    # 示例：立即卖出（在 T+0 模式下，这里可以卖出刚刚买入的股票）
    # 如果没有开启 t0_mode，且昨日无持仓，此处卖出会失败或无效
    if context.portfolio.positions[security].total_amount >= 1000:
        order(security, -1000)
        log.info("T+0测试：已卖出 %s 1000股" % security)

注意事项

1. 适用范围：该设置仅在回测和模拟交易环境中生效，用于验证特定的日内高频策略或算法。真实的 A 股市场仍然是 T+1 制度。
2. 可卖数量：开启该选项后，context.portfolio.positions[security].closeable_amount（可卖数量）将包含当日买入的仓位。
3. 实验性功能：这是一个实验性设置项，主要用于方便用户进行策略研究（例如模拟底仓 T+0 做 T 策略，或者测试某些特殊假设），请确保理解其对回测结果的影响。

Q&A

Q: 开启 t0_mode 后，对可转债或期货有影响吗？
A: 可转债和期货本身在交易所规则中通常就是 T+0 的。set_option("t0_mode", True) 主要是针对 A 股股票这种原本是 T+1 的标的强制开启 T+0 权限。对于本身就是 T+0 的品种，该设置不会产生冲突。

Q: 为什么我在实盘中不能用这个代码实现 T+0？
A: set_option("t0_mode", True) 只是改变了回测引擎的内部校验规则。实盘交易必须遵循交易所的法律法规和交易规则，A 股市场目前实行 T+1 制度，无法通过代码强行改变交易所的结算规则。实盘中的 "T+0" 通常是指利用底仓（昨日持仓）进行日内高抛低吸，保持总持仓不变。

Q: 开启 T+0 后，手续费怎么计算？
A: 手续费计算逻辑遵循您通过 set_order_cost 设置的规则。如果您设置了印花税（通常只在卖出时收取），那么在 T+0 的日内频繁交易中，每次卖出都会扣除相应的印花税和佣金，这可能会显著增加交易成本。建议在回测时合理设置手续费以获得真实的收益预估。